{"id":106407,"date":"2011-10-16T00:00:00","date_gmt":"2011-10-16T00:00:00","guid":{"rendered":""},"modified":"2011-10-16T00:00:00","modified_gmt":"2011-10-16T00:00:00","slug":"banche-e-capitalizzazione-risponde-l-esperto","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.varesenews.it\/2011\/10\/banche-e-capitalizzazione-risponde-l-esperto\/106407\/","title":{"rendered":"Banche e capitalizzazione, risponde l&#8217;esperto"},"content":{"rendered":"<p style=\"margin: 0px; min-height: 18px; font: 16px 'Arial'\"><span style=\"line-height: 20px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: 14px\" class=\"Apple-style-span\"><strong><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" border=\"1\" hspace=\"5\" alt=\"\" vspace=\"5\" align=\"left\" width=\"120\" height=\"150\" src=\"https:\/\/www3.varesenews.it\/immagini_articoli\/201110\/enrico_bigli_1922.jpg\" \/>Enrico Bigli&nbsp;<\/strong>(nella foto)&nbsp;non si definisce &laquo;un economista&raquo;, perch&eacute; non appartiene a quella ristrettissima lobby che partecipa a trasmissioni e compare ovunque e dappertutto. In realt&agrave; conosce benissimo i vari meccanismi dell&rsquo;economia e soprattutto le diverse scuole di pensiero che ne spiegano e giustificano l&rsquo;esistenza. Conosce i mercati, i numerosi e complicati prodotti finanziari e chi li propone, le agenzie di rating e le banche. Una conoscenza frutto di una lunga esperienza lavorativa in campo finanziario. Bigli risponde <strong><a target=\"_blank\" href=\"http:\/\/www3.varesenews.it\/comunita\/lettere_al_direttore\/articolo.php?id=215860\">alla lettera di un lettore <\/a><\/strong>che chiedeva chi pagher&agrave; la ricapitalizzazione delle banche . Una preoccupazione di molti risparmiatori che vedono gli Stati sovrano indebitarsi per salvare il sistema del credito.<\/p>\n<p>_______________________________<br \/>\n<strong>Cos&rsquo;&egrave; il capitale di una banca? <\/strong>I suoi mezzi propri (le quote versate dagli azionisti, le riserve via via accumulate e altre voci) (1).<br \/>\nIl capitale proprio &egrave; la garanzia che la banca &egrave; in grado di dare ai suoi clienti depositanti, nel caso di perdite di esercizio determinate da insolvenze, superiori alla norma, da parte dei clienti a cui si sono prestati i soldi o da cattive operazioni finanziarie (come investimenti in titoli di cui potrebbe maturare il default).<br \/>\n<strong>Quanto capitale &egrave; necessario ad una banca per poter operare fornendo abbastanza garanzie ai suoi clienti? <\/strong>La questione &egrave; oggetto di regolamenti, norme complesse, ma si pu&ograve; ritenere che occorra, per essere tranquilli, almeno un rapporto di 1 a 10 (2). Cio&egrave; con un capitale di 10 non si pu&ograve; prestare pi&ugrave; di 100 (cos&igrave; se si avesse sino al 10% di insolvenze si pu&ograve; far fronte ai prestiti ricevuti col capitale proprio).<br \/>\nNegli anni sino al 2008 (fallimento di Lehman Brothers) le banche facevano di tutto per tenere il capitale basso anche distribuendo abbondanti dividendi (pi&ugrave; &egrave; basso il capitale proprio pi&ugrave; alto percentualmente &egrave; il rendimento, se guadagno 10 con 100 di capitale ho un rendimento del 10%, ma se guadagno la stessa cifra con un capitale di 50 il capitale rende il 20%, pi&ugrave; &egrave; alto l&rsquo;utile pi&ugrave; bravi e remunerati i manager). Molte banche erano arrivate ad avere solo 5 di mezzi propri per ogni 100 prestati.<br \/>\n<strong><a target=\"_blank\" href=\"http:\/\/www3.varesenews.it\/economia\/articolo.php?id=215997\">La crisi economica <\/a><\/strong>che rende insolventi sempre pi&ugrave; clienti, i portafogli delle banche costruiti (al fine di aumentarne i rendimenti) con titoli rischiosi hanno messo in evidenza l&rsquo;assoluta insufficienza dei mezzi propri delle banche, la concreta possibilit&agrave; che esse non siano in grado di restituire i soldi ricevuti a prestito.<br \/>\nPi&ugrave; il capitale proprio &egrave; basso meno prestiti si possono fare e si finisce per strozzare ulteriormente un&rsquo;economia gi&agrave; in crisi.<br \/>\nPer questi motivi si impone l&rsquo;esigenza di <strong>aumentare la capitalizzazione <\/strong>delle banche, la via maestra dovrebbe essere la richiesta di aumento di capitale al mercato, ma se una banca &egrave; in difficolt&agrave; sar&agrave; arduo fare aumenti di capitale tra i privati. E&rsquo; cos&igrave; che i soldi necessari alle banche per gli aumenti di capitale potrebbero essere forniti dagli stati (che cos&igrave; aumenterebbero il loro indebitamento). Perch&eacute; mai si interviene a sostegno delle banche? Perch&eacute; si ritiene che il fallimento si una banca trascinerebbe al fallimento le altre banche, per il sistema di prestiti incrociati che hanno tra di loro e da qui una catastrofe economica.<br \/>\n____________________________<\/p>\n<p><strong>1)<\/strong> I metodi, o i trucchi, per far apparire il capitale proprio pi&ugrave; alto sono numerosi, si inseriscono nel capitale varie voci che non sono propriamente capitale (obbligazioni subordinate e cos&igrave; via) tanto che ormai esistono varie definizione di capitale proprio: Core Tier 1, Tier 2 (upper o lower), a secondo delle voci che si inseriscono.<\/p>\n<p><strong>2)<\/strong> Con gli accordi di Basilea 2 non tutti i prestiti sono uguali ma il loro peso viene parametrato in base al rischio. In questo modo, se i prestiti vengono classificati come poco rischiosi, se ne possono fare di pi&ugrave; rimanendo nei parametri.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Un lettore ha chiesto di avere spiegazioni sulla ricapitalizzazione delle banche e su chi pagher\u00e0. Risponde l&#8217;esperto Enrico Bigli<\/p>\n","protected":false},"author":10,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[15,9],"tags":[664,140],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v20.1 - https:\/\/yoast.com\/wordpress\/plugins\/seo\/ -->\n<title>Banche e capitalizzazione, risponde l&#039;esperto<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Un lettore ha chiesto di avere spiegazioni sulla ricapitalizzazione delle banche e su chi pagher\u00e0. 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